Фундаментальные факторы, влияющие на курс USDCAD

Комментариев нет
Фундаментальные факторы, влияющие на курс USDCAD

Фундаментальные факторы, влияющие на курс USDCAD делятся на внутренние и внешние. К внутренним относятся данные экономической статистики, меры и планы на будущее внутренней кредитно-денежной политики.

Внутренние факторы, влияющие на курс USDCAD

Ставка Банка Канады (Bank of Canada – BOC)

Bank of CanadaСтавка определяется Управляющим советом BOC и влияет на стоимость канадского доллара мощнее других факторов. При этом давление оказывает не текущее значение ставки, а перспективы ее изменения.

На рынке деньги распределяются в те валюты, рентабельность инструментов которых при иных равных условиях превыше. Так, изменение проц. ставки в определенной стране приводит к относительному перераспределению вложений в валюту этой страны, по сравнению с другими валютами (переток финансов из одной валюты в другую).

Следовательно перспективы роста процентной ставки Канады ведут к росту стоимости канадского доллара, а вероятность снижения ставки – к падению.

Валовой Внутренний Продукт

ВВП КанадыЭффект после выхода данных по ВВП Канады разнаый по силе, но одинаковый по направлению. Все зависит от того, собирается ли Банк Канады изменять денежно-кредитную политику или нет.

Если банковская ставка Канады стабильна и обновление ее значения не планируется в следующие несколько лет, то увеличение показателя ВВП как правило приводит к незначительному росту CAD.

Иными словами, курс USDCAD начнет снижение потому что подъем Валового Внутреннего Продукта предполагает устойчивое состояние страны и дополнительный интерес на ее национальную валюту и как ресурс инвестиций и как ресурс международных расчетов.

При выходе слабых данных по ВВП (либо ленивый подъём, либо быстрое снижение) мы увидим по тем же причинам обратную реакцию, а именно снижение курса канадца – подъем USDCAD.

Сильная зависимость будет когда Банк Канады заявляет о скором изменении ставки (год или меньше). Более стремительный прирост ВВП, чем ожидалось предполагает, что Банк Канады будет либо быстро поднимать ставку (с целью охладить перегретую экономику, если это происходит в дни экономического бума), либо медленным темпом уменьшать ставку (потому что не нужно сильное ее падение.).

И то и другое предполагает быстротечный подъем канадского доллара. Обратная сильная реакция будет при выходе данных по ВВП послабее нежели ожидалось, которое будет значить либо неспешный подъем ставки, либо быстрое ее уменьшение – в зависимости от текущей стадии экономического цикла. Соответственно это приводит к снижению CAD быстрее стандартного.

Занятость и безработица

Занятость и безработица в КанадеДанные занятости и безработицы влияют на стоимость канадского доллара в точности также, как и ВВП. Т.е. улучшение экономики (рост занятости или уменьшение безработицы в период стабильных ставок приводит к среднему росту канадца, а в период нестабильных ставок (когда вопрос об их изменении стоит на повестке дня) к сильному росту канадского доллара.

При ухудшении состояния экономки (падение занятости и рост безработицы происходит обратная реакция в тех же двух вариантах, среднем и сильном.

Розничные продажи

Розничные продажиВлияние розничных продаж на котировки канадского доллара точно такое же, как и описное выше влияние ВВП за исключением нескольких моментов. Во-первых, розничные продажи являются сильным опережающим показателем по отношению к ВВП, т.е. они опережают экономический цикл на несколько месяцев.

Поэтому данные по ВВП зачастую является лишь подтверждением тенденции, которую показали розничные продажи. Более того, как правило к моменту выхода самого ВВП рынок может уже дисконтировать в цене улучшение или ухудшение экономической ситуации на основании данных по опережающим индикаторам, в том числе и по розничным продажам.

Во-вторых, розничные продажи выходят гораздо чаще данных по ВВП, поэтому если между выходом последних данных по ВВП и очередным собранием управляющего совета банка Канады есть значительный период времени, то именно розничные продажи будут иметь решающее значение в этот период.

Инфляция

Влияние инфляции на курс национальной валюты происходит в основном через ставку процента. В современном мире каждый центральный банк развитой страны устанавливает себе инфляционную цель. Обычно это делается для контроля инфляционных ожиданий и для общей экономической стабильности. Цель Банка Канады находится на уровне 2%.

Это означает, что если инфляция значительно меньше этой цели, то банк будет стараться ее увеличить, что при прочих равных условиях делается снижением ставки процента. Это отрицательно сказывается на курсе канадского доллара.

Если инфляция близка к 2% или превышает этот порог, то банк будет стараться повысить ставку процента, чтобы связать ликвидность на рынке и сдержать инфляцию. Повышение ставки – это большой плюс для национальной валюты.

Существует большое количество и других показателей, которые тем или иным способом оценивают состояние экономки Канады или перспективы изменения ставки процента, но все они как правило менее важны.

Внешние факторы, влияющие на курс USDCAD

Канадский доллар и нефть

Crude OilCAD относится к классу сырьевых валют, т.е. валют, чей курс находится в большой зависимости от сырья, которые производит и продает национальная экономка. Напомним, что Канада имеет лидирующие после Саудовской Аравии место по экспорту нефти.

Географическое положение, небольшому транспортное и плечо и отсутствие политических и военных рисков ближнего востока дает возможность Канаде стать самым оптимальным экспортером нефти в США. Именно поэтому около 70% нефти Канады экспортируется напрямую своему южному соседу.

Из-за того, что при одном и том же росте цен на нефть курс канадского доллара при прочих равных условиях растет (потому что Канада является чистым экспортером нефти, а курс американского доллара падает (потому что цена на нефть считается в долларах США), курс USDCAD должен иметь высокую отрицательную корреляцию с ценой не нефть.

До 2006 года так и было, и корреляция в основном находилась в диапазоне «-0,6» «-0,7». Однако после того как цены на нефть поднялись до уровней близких к 100 долларам за баррель, эта тенденция значительно изменилась. Дело в том, что ранее США была крупнейшим импортёром нефти, т.е. высокая цена на черное золото негативно влияла на состояние ее экономки.

Однако после определённого предела так называемая «сланцевая революция» привела к тому, что США сама стала добывать и экспортировать нефть. Поэтому зависимость курса канадского доллара от цены на нефть немного снизилась.

Несмотря на то, что техническая корреляция стала меньше, канадский доллар продолжает хорошо коррелировать с нефтью со смещением на 3-4 месяца. При этом локальные минимумы и максимумы по нефти очень часто предвосхищают развороты по канадскому доллару.

Однако есть валютная пара, на которой эта зависимость остается сильной, это курс канадского доллара к японской Йене (CADJPY). Дело в том, что Япония тоже является крупным импортером Канадской нефти.

Корреляция канадского доллара с экономикой США

Канада и СШАКанадская экономка очень сильно зависит от состояния ее южного соседа, поэтому курс канадца иногда реагирует на новости по макроэкономическим показателям экономики США и данным по состоянию фондового рынка. Эта зависимость тоже частично идет через нефть. Чем сильнее экономика США, тем больше ей по требуется нефти и тем больше курс Канадского доллара.

Кроме того, некоторые страны, включая Соединенные Штаты Америки используют канадский доллар для хранения своих валютных резервов, причиной чего является уникальная стабильность канадской экономики.

Поскольку Китай является также крупным потребителем канадского сырья, курс канадского доллара немного откликается и на новости по китайской экономике. Чем больше экономика Китая будет влиять на мировую экономику, тем больше будет эта связь.

folderКатегория: Общее о форекс
local_offerМетки: , , ,

Добавить комментарий

Меню
Успешно!
Вы в совершенстве овладеете MetaTrader4
С помощью книги «MetaTrader 4. Полная справка» (PDF, Epub)
  • Информация от разработчиков - MetaQuotes Software Corp.
  • Содержит все ответы на твои вопросы по MT4
  • 450 страниц конкретики, без воды
  • Подходит для любых мобильных устройств и ПК
  • Для новичков и профессионалов
Прочитал и согласен с политикой конфиденциальности *
Вас ждут 450 страниц качественного материала от разработчиков программы
Вам ПОДАРОК!
«Как зарабатывать на валютном рынке Forex: теория и практика»
Курс для новичков (PDF)

В материалах курса и в ходе его освоения Вы:

  • найдете исчерпывающую информацию о техническом и фундаментальном анализе, которую необходимо изучить для прогнозирования изменений цен;
  • научитесь работать с торговым терминалом MetaTrader 4;
  • ознакомитесь с техникой проведения сделок;
  • получите необходимые сведения о психологии рынка и его участников и рекомендации относительно поведения в ходе торговли.
Прочитал и согласен с политикой конфиденциальности *
Вас ждут 16 лекций качественного материала от профессиональных трейдеров
В день Трейдера БЕСПЛАТНО!
В период 17-28 августа 2018 г. ДАРИМ
советник «D-FX S&T 5.21» v.1 бесплатно.
Оставьте заявку, количество ограничено!
Если форма не реагирует на отправку данных, почистите кэш браузера
СКИДКА -50%только 29 декабря! ЖМИ!
а с нового года будет повышение цен...
дни
часы
минуты
секунды
Повышение цены окончательно
на 12% через:
дни
часы
минуты
секунды
PGlmcmFtZSB3aWR0aD0iMTAwJSIgaGVpZ2h0PSIxMDAlIiBzdHlsZT0id2lkdGg6MTAwJTtoZWlnaHQ6MTAwJTsiIHNyYz0iaHR0cHM6Ly93d3cueW91dHViZS5jb20vZW1iZWQvOWVGTXh4SVVwZ3c/cmVsPTAiIGZyYW1lYm9yZGVyPSIwIiBhbGxvd2Z1bGxzY3JlZW4+PC9pZnJhbWU+
Повышение цены окончательно на 12% через